Sanyikát, akinek szüleit a nyilasok elhurcolták, Annuska vette védelmébe. A kisfiú üldöző Müller elől a cirkusz kocsijai között keresnek menedéket, és Peti segítségével szöknek meg Müller elől.
Emiatt, s mert katonaszökevény, Petit Müller halálra ítéli. Peti harmadmagával - egy szakállas férfival és Jánossal - áll a kivégző osztag előtt, s utolsó kívánsága, hogy eljátszhassa élete nagy számát.
Közben előkerül a cirkusz elkódorgott elefántja, Aida. Megjelenése nagy kavarodást okoz, s a halálraítélteknek sikerül megmenekülniük.
Sok szomorú és vidám kaland után Petinek teljesül élete nagy álma, s a fővárosi cirkuszban kap szerződést, ahol végre hatalmas közönség előtt bizonyíthatja be, milyen kitünő bohóc.